CÔNG TY TNHH HỘI VŨ

BÁO CÁO PHÂN TÍCH KINH DOANH TOÀN DIỆN

Khu B & Trang Trại · Kỳ: 29/09/2025 – 30/01/2026 · Ngày lập: 24/03/2026 · Dữ liệu kiểm chứng

Dữ liệu đã kiểm chứng chéo giữa Sheet 37 và các sheet chi tiết. Phát hiện: (1) Cargill Col G lỗi nhập → dùng Col H; (2) Quang khu B chỉ trả 3.000đ; (3) Thủy không trong tổng hợp. Xem mục 7 (Rủi ro) để biết chi tiết.

1. Tóm tắt điều hành

Doanh thu

~3,00 tỷ đồng

1.138.443,5 kg

Biên gộp

32.7%

~981 triệu đồng

Thu hồi

86.2%

~2,74 tỷ đồng đã thu

Ròng tiền

~1,26 tỷ đồng

Đã thu − Đã trả

Nhận định chung

Doanh thu ~3,00 tỷ đồng trên 1.138.443,5 kg sản phẩm. Biên gộp 32.7% (chưa trừ vận chuyển, nhân công, điện, khấu hao). Thu hồi 86.2%, còn ~439 triệu đồng phải thu. Ròng tiền thực tế ~1,26 tỷ đồng — dòng tiền dương mạnh. Tuy nhiên cần lưu ý: AP paid chỉ ~1,48 tỷ đồng trên ~2,02 tỷ đồng mua hàng — Quang khu B gần như chưa thanh toán.

2. Phân tích doanh thu & khách hàng

Cơ cấu doanh thu theo 4 khách hàng chính

Nam Thăng Long

37.0%

~1,11 tỷ đồng

Yến Hoàng Phát

31.9%

~958 triệu đồng

Cargill

23.8%

~714 triệu đồng

Cty Sữa AMM

7.4%

~221 triệu đồng

Rủi ro tập trung khách hàng

Nam Thăng Long chiếm 37.0% doanh thu. Top 2 KH (NTL + YHP) chiếm 68.9%. Mức tập trung cao — cần đa dạng hóa.

3. Ma trận sản phẩm – khách hàng

Sản phẩm	Khách hàng	SL	Đơn giá (đ/kg)	Doanh thu (đ)	Tỷ trọng
Viên gỗ nén	Nam Thăng Long	369.450 kg	3000	1.110.353.500	37.0%
Pallet dỡ (5 loại)	Yến Hoàng Phát	347.203,5 kg	1500–3000	957.557.750	31.9%
Pallet băm	Cargill	216.030 kg	1750–1920	476.667.500	15.9%
Viên gỗ ép	Cty Sữa AMM	74.220 kg	2900–3100	221.314.000	7.4%
Viên gỗ ép	Cargill	15.710 kg	2750–2870	45.087.700	1.5%
Pallet nguyên chiếc	A Phóng	690 kg	35.000đ/c	23.070.000	0.8%
Củi bạch đàn	Cty Hoa Việt	38.200 kg	1200	45.840.000	1.5%

4. Phân tích lợi nhuận

Tổng doanh thu bán hàng3.003.062.650

(+) VAT đầu ra172.769.413

(−) Chi phí nguyên liệu-2.022.313.700

(−) VAT đầu vào-94.045.140

LỢI NHUẬN GỘP (bao gồm VAT)1.059.473.223 = ~1,06 tỷ đồng

Phân tích biên lợi nhuận

Biên gộp 32.7% (chưa tính VAT). Lợi nhuận gộp bao gồm VAT = ~1,06 tỷ đồng. Chưa tính: chi phí vận chuyển, bốc vác, nhân công, điện, bao bì, khấu hao. Biên ròng thực tế thấp hơn đáng kể.

5. Phân tích nhà cung cấp

Cơ cấu mua hàng (3 NCC chính trong Sheet 37)

Tài Hà

63.1%

~1,28 tỷ đồng

Quang khu B

18.8%

~380 triệu đồng

Quang trang trại

18.1%

~366 triệu đồng

Rủi ro tập trung + Quang khu B

Tài Hà chiếm 63.1% tổng mua. Quang (khu B + trang trại) chiếm thêm 37%. Lưu ý: Quang khu B mua 380 triệu nhưng Sheet 37 ghi paid = 3.000đ — cần xác minh kênh thanh toán (có thể trả tiền mặt ngoài hệ thống).

6. Vốn lưu động & dòng tiền

Phải thu (AR)

~439 triệu đồng

~18 ngày thu hồi TB

Phải trả (AP)

~154 triệu đồng

~9 ngày thanh toán TB

Vốn lưu động ròng

~285 triệu đồng

AR − AP = dương

Đánh giá dòng tiền

Vốn lưu động ròng ~285 triệu đồng. Ròng tiền thực tế ~1,26 tỷ đồng. Lưu ý: AP paid thấp (~1,48 tỷ đồng) so với tổng mua (~2,02 tỷ đồng) — chủ yếu vì Quang khu B chưa thanh toán theo Sheet 37. Nếu Quang đã trả ngoài hệ thống → ròng tiền thực tế sẽ thấp hơn.

7. Đánh giá rủi ro

Rủi ro	Mức độ	Chi tiết & tác động
Tập trung khách hàng	CAO	NTL chiếm 37% doanh thu. Mất khách = giảm 1/3 doanh thu.
Tập trung nhà cung cấp	CAO	Tài Hà chiếm 63.1% nguyên liệu. Gián đoạn = dừng sản xuất.
Cargill Col G lỗi nhập liệu	TRUNG BÌNH	Col G ghi 988đ, Col H ghi 206 triệu. Báo cáo dùng Col H. Cần kế toán xác minh.
Quang khu B — Chưa thanh toán	TRUNG BÌNH	Mua 380 triệu, chỉ trả 3.000đ theo Sheet 37. Cần xác minh kênh thanh toán.
Thủy củi — Ngoài tổng hợp	TRUNG BÌNH	39 triệu nợ không nằm trong Sheet 37. Có thể bị bỏ sót.
Thanh toán qua TK cá nhân	THẤP	NTL thanh toán qua TK cá nhân chị Hòa → khó kiểm soát, rủi ro pháp lý.

8. Khuyến nghị chiến lược

Đối chiếu Cargill + Quang khu B ngay

Cargill: xác minh 206 triệu phải thu. Quang khu B: xác minh tại sao Sheet 37 ghi paid=3.000đ.

KHẨN CẤP

Đưa Thủy vào tổng hợp hoặc ghi chú rõ

39 triệu nợ Thủy không nằm trong Sheet 37. Cần quyết định đưa vào hay ghi nhận riêng.

KHẨN CẤP

Đa dạng hóa khách hàng

Top 2 KH chiếm 68.8% doanh thu. Tìm thêm 2–3 KH viên gỗ và pallet.

QUAN TRỌNG

Chuyển thanh toán NTL sang TK công ty

Giảm rủi ro pháp lý. CK qua TK cá nhân khó kiểm toán.

QUAN TRỌNG

Tăng biên lợi nhuận pallet băm

Biên thấp (~40%). Xem xét tăng giá hoặc tối ưu chi phí.

CẢI TIẾN

Xây dựng hệ thống theo dõi công nợ

Excel thủ công → dễ sai (như Cargill Col G). Cần phần mềm kế toán.

CẢI TIẾN

9. Ghi chú dữ liệu

Nguồn: CÔNG NỢ PALLEET VÀ DOANH THU CỦA KHU B 2025.2026.xlsx — 38 sheet, dữ liệu từ 2021 đến 01/2026
Bảng tổng hợp chính: Sheet 37 "TỔNG HỢP CÔNG NỢ PHẢI THU" — nguồn duy nhất cho các con số tổng
Kiểm chứng chéo: NTL (Sheet 29) ✓, AMM (Sheet 33) ✓, Hoa Việt (Sheet 17) ✓, A Phóng (Sheet 21) ✓
Cargill: Col G = 988đ (LỖI NHẬP LIỆU). Col H = 206.134.216đ (ĐÚNG = Rev+VAT-Paid). Báo cáo dùng Col H.
Quang khu B: Sheet 37 ghi paid=3.000đ trên 380 triệu mua. Detail sheets (Sheet 12) có nhiều dữ liệu hơn nhưng tổng khác. Cần kế toán xác minh.
Thủy củi: Sheet 14 có qty=49.430, total=71.933.000, paid=32.881.000, payable=39.052.000. Nhưng Sheet 37 Row 30 ghi TẤT CẢ = 0.
AMM: Sheet 20 (tháng 10-11/2025) ghi 46.795 kg / 137 triệu. Sheet 33 (đến 17/12/2025) ghi 74.220 kg / 221 triệu. Sheet 33 là bản mới hơn.
Chưa tính trong lợi nhuận: Vận chuyển, bốc vác, nhân công, điện, bao bì, khấu hao, vỏ keo nghiền (205 triệu)

Nguồn: CÔNG NỢ PALLEET VÀ DOANH THU CỦA KHU B 2025.2026.xlsx · CÔNG TY TNHH HỘI VŨ · Kỳ: 29/09/2025 – 30/01/2026 · Phân tích kinh doanh toàn diện (kiểm chứng 24/03/2026)